【306】面对理财产品无从下手？实用工具3分钟搞定评估

小A的话：

学习理财之初对各种工具还是有点似懂非懂的，狂补各种知识的时候，有小伙伴分享一篇理财工具文章总结，很实用。一看作者，是之前在某个理财论坛上的活跃用户奥斯卡。发现他开了公众号（理财奥斯卡），于是认识了一下要了这篇文章授权，分享给大家。

我觉得这篇文章最好的部分在于，针对不同理财段位给出了一种快速简单评估理财产品的方法，把特点、风险、收益、确定性这些都考虑进去，面对理财产品不再有种无从下手的感觉。反正我这个小白是把这几张表格都保存下来打印了。

不多啰嗦了，下文是奥斯卡的原文。本来想重新排版的，后来发现文章涉及很多表格，所以沿用他的排版。重点：图片部分要点击放大才能看清楚哦。表格中的产品只是作为举例，不作为任何推荐

小伙伴们的这些困惑，是在我看来再正常不过了，再加上我们往往会受到身边人的影响，那就更晕了。

就拿我自己来说，从一个完全的小白一路成长过来，这些困惑我也有过，自己也是经过了近一年的摸索和经验积累才逐步有了答案。

现如今，做为一个大师哥，我想要给大家的建议如下：

• 你不需要去学习所有的理财工具，根据当下你的能力，找到适合的最重要。

• 理财工具需要循序渐进的学习，由易到难的顺序很重要。

• 每个理财工具都有自己的特性，你需要有一套评估体系去进行删选。

• 没有完美的理财工具，我们可以选出一些靠谱的，将它们组合起来使用。

当然我也知道，光是理论的话，小伙伴们都听过太多太多了，可惜然并卵啊，具体选择时候还不是老样子嘛，所以呢......

为了防止世界被破坏，为了维护世界的和平，为了解决大家的困惑，历经一年多的理财学习，结合自身实际操作的经验，奥斯卡的心血之作在此呈现。

点击可看大图

重要的事情大写

（受市场利率影响，实际收益率和表格会有部分出入）

看着这张经过n次修正的工具表，最终能够展现在大家面前，奥斯卡还是有些小激动的。

这张表包含了几乎世面上常见的，用来评估、分析理财工具的一些方式，除此以外，更有奥斯卡自己独家的评估体系，可谓我的心血之作。

最重要的是，它是我专门为理财小白、菜鸟定制的，必须是你们也能完全看懂，更能借助它就可以直接筛选出合适工具的一个表格。

当然，要真正理解工具表，小伙伴们还需要先听我对表格进行以下介绍：

• 理财工具的主要分类（表格纵轴）

• 理财工具的对号入座（表格横轴）

• 理财工具评估体系三步走（表格横轴）

      1. “四象限”

      2. “过滤筛”

      3. “三知道”

• ”红绿灯“提示（表格备注）

好了，那么接下来，就请大家同时打开表格和文章，奥斯卡要开始一步步对表格进行具体的使用说明咯。

首先映入大家眼帘的一定就是形形色色的各类理财工具了，通过总览这张工具表，小伙伴们可以了解世面上究竟有哪些理财工具。

虽然我有建议说我们并不需要去学习所有的工具，但对现在世面上有哪些工具，你还是要有一个最基本的认知。

紧接着，你需要对理财工具它所属的类型有所了解。

结合理财工具不同的风险收益特征，可以将理财工具分为三个大类： 现金类、固定收益类和权益类。（表格最左侧的条目）

1. 现金类

流动性高可迅速变现的资产，如现金、银行存款、货币基金。

2. 固定收益类

承诺到期后返还本息的固定收益，如债券、银行理财产品、P2P、信托等。这里的“固定”包含两个方面的含义：

• 收益固定，也就意味着没有波动。

• 固定期限，即可以赎回或者卖出的时间是确定的。

3. 权益类

收益并不可知，往往代表着不确定性和高波动性，如股票、股票型基金。

通过了解三大类型特征，我们可以将理财工具分门别类，有助于对它们进行筛选。能够知晓理财工具分别属于哪种属性，是小伙伴们需要了解的一个很重要的概念。

从这里开始，便是我们表格中横向内容的概念了。

奥斯卡在第二章中曾经给大家灌输过的一个概念是：所有投入理财的人群中，各自的财商、经验、学习能力、理财经验等都是不一样的。每个人都有自己的理财段位，最快速找到合适自己理财工具的方法，无疑便是对号入座！

为此，在表中我将每个理财工具分别适合的理财段位，都进行了标注和分类。小伙伴们可以通过这个表格，非常方便的，根据自己当下的能力和段位去进行选择。

小学生学习小学课本，中学生学习中学课程，知识能力和理财工具相匹配了，你学习运用起来自然就简单啦。做自己明白的事，买自己懂的东西！

通过三个大类以及适合人群的划分，小伙伴们可以很方便的找到一些适合自己的工具。当然，仅仅如此肯定是不够的，我们还需要一整套的评估方式来对理财工具进行选择。

1. 通过“四象限”（三要素+时间性价比）初步评估理财工具

2. 通过“筛子”过滤掉容易让我们“犯错“的工具

3. 通过“三知道”最终选择出确定性高的工具  

以上表格中横向的内容，便是这张理财工具表的核心内容「奥斯卡理财工具评估体系」，就让我们赶紧来看一下吧。

相信各位小伙伴们对这“三要素”一定都不陌生，而通过表格可以看到，奥斯卡已经将几乎每个理财工具的“三要素”都标示出来了，大家可以一一对照理解。

做为理财小白、菜鸟的你，一定要有这个概念，不论你选择什么理财工具，都必须首先对它的“三要素”有切实的了解。

奥斯卡之前学习债券，并在简七论坛分享了学习心得。虽然通过投资债券获得了一定的收益，但是学习它也花费了我大量的时间。随着我逐步形成了自己的理财体系和完善了相应的资产配置，我认识到“债券”这个工具的时间性价比其实来说并不高，是可以用类似属性的工具予以代替的。因此，现在即使没有债券买入门槛的限制，我也不会推荐身边的小伙伴去学习债券了。

这便是时间性价比的概念，它是指学习一项理财工具所需要花费的时间精力与这项工具给你带来的回报的比值，即产出与投入比。所谓知易行难，有很多类似于“可转债”、“债券”、“分级A”这样，“三要素”看来还算不错且比较流行的理财工具，但对于我们理财小白、菜鸟来说就未必适合了。

所以，在选择理财工具时，需要重点考虑到这项工具的时间性价比，如果需要投入大量的时间精力，并且发现可能以现阶段的财商也无法做到真正的驾驭，那这项投入就是不值得的。

在理财工具表中，我对于各类工具学习的性价比都做了注释，你也可以根据自己理财段位的适配性来结合判断。

奥斯卡先从众多的理财工具当中，通过“四象限“对工具进行了一轮初选，但仅是这样的评估还是不够的。

因为对于小白和菜鸟来说，即使是一些“四维”都还不错的工具，但因为当下能力的局限性，还是会因为自己的操作犯下很多错误。

正是为了减少“犯错”的概率，我们需要进行进一步的筛选工作。

进一步的对理财工具进行筛选，我们需要一种类似“筛子”的系统， 排除“不确定因素”（犯错因子），从而筛掉那些我们其实把握不了，留下那些我们可以把握的。

在理财的世界，有两种“犯错因子”在奥斯卡看来是经常被大家忽视的，但偏偏这两点，就是导致我们频频犯错还不自知的元凶！

当下财商以及能力的局限性，代表了我们无法正确面对“波动”，也没有能力去做“择时”，是非常容易因为这两点而犯错的。

因此，在理财工具表中，我将依赖“择时”并且本身的“波动”很大的工具都给予了标示，我们需要在现阶段把它们暂时剔除出去，待来年修炼完成了，再去征服它们。

认清自己现阶段的不足，规避不确定性，寻找确定性。

“理财四象限“用来初步评估理财工具，“过滤筛“能够帮助我们规避一些容易”犯错“的工具，那么最终我们又该如何找出那些具有”高确定性“的工具呢？

1. “它的投资期限是多久？”
2. “它的收益是多少？” 
3. “它会造成的亏损是多少？”

投资界前辈德隆大师提出的“三知道”理念，可以说是“三要素“的一个延伸，就像是给我们设定了“买入条件”，是我们寻找“确定性”的关键。

下表列举了几种常见的理财工具，并用“三知道”来对它们进行考察。

通过表格可以知道：

• “国债”是其中“三知道”最清晰的，持有可以安心睡觉。

• “纯债基金”的“三知道”比较清晰，虽然收益和亏损情况较为确定，但因为没有一个确定的投资期限，依然会影响很多小伙伴的持有情绪。

• “股票”是”三知道“完全都不清晰的，没有一点的确定性，因此持有它你很容易亏损，也最容易让你情绪失控。

• “基金定投”的”三知道“在短期和长期表现出完全不一样的特性，正是因为基金定投在短期没有确定性，也由此造成了很多小伙伴的心情焦虑甚至因此割肉亏损。

由此可见，”确定性“远比”收益“本身来的重要，而“三知道”清晰则意味着确定性大、波动性小，持有“三全知道”的工具，最为安心也最为省心。

从“四象限“到”过滤筛“再到”三知道“，评估理财工具的三步走，就介绍到这里。请小伙伴们把这些概念串联起来，对照我们的理财工具表再来好好的理解一下。

当然，由于大家的基础各有不同，对于部分小伙伴来说，可能未必能够完全理解。不过没关系，奥斯卡早就想到啦，你也可以通过下面的简单方法在工具表中来选择适合你的工具哦。

整个理财表，奥斯卡都用颜色做了标示，意义在表的最后有注明哦:

也就是说，小伙伴们可以仅仅通过颜色的标示就能找到奥斯卡推荐的理财工具啦。

好啦，说了那么多，奥斯卡认为适合我们小白、菜鸟们的理财工具到底是哪些呢？

上面的这些理财工具，便是我想重点推荐给大家的，里面既有传统的金融工具，也有互联网新兴理财产品，并且大多以固定收益类产品为主。

权益类的部分，我只推荐了基金定投，因为在我看来基金定投可能是权益类工具中最适合小白、菜鸟的，同时也特别适合有固定收入的广大上班族。

这些带有绿色标识的理财工具，在整张表中都是最具有学习性价比的，它们也是我认为大部分普通人通过学习，都可以去掌握并运用的理财工具。

给小伙伴们推荐上面这些工具，还有一个原因，在我看来，你只要将这些工具进行有机组合，就可以搭建出一个非常不错的资产配置啦。

通过理财工具表以及对评估系统的介绍，奥斯卡希望可以帮助小伙伴们建立一个认知评估体系。而在具体工具的介绍上，我只给出了自己的观点和一些简单的建议，毕竟如果详细来写每一个工具，那就真是一本书了，也并不是我擅长的部分。

当然，关于理财工具的学习资料，在我的印象笔记中也真是躺着1000多篇文章，大多都是来自于一些理财前辈的整理，待我有时间会在我的公众号里给大家整理一下，或是贴出好的学习文章，或是推荐一些我认为在理财工具学习上整理的很好的理财公众号，敬请期待吧。

在第一章的学习之路中，我已表达过，一个由易到难的学习顺序是非常重要的。好比基金定投是适合大部分人的，但是你在刚接触理财就去学习实践的话，结果往往并不乐观，因为你的理财能力和这个工具是不匹配的。

最适合理财小白的学习方式，一定是循序渐进地学习理财工具，直到掌握为止。下表就是奥斯卡通过自己的实际学习经历，总结出的可能会比较适合大家的一个学习顺序：

通过由易到难的学习顺序，迈好第一步，踏踏实实迈好之后的每一小步，会让我们在掌握理财工具之路上，走的更稳更好。